A versão BM&F do sistema XBroker foi criada em 1998 para gerir as operações de Brokeragem e Repasse efetuado entre as corretoras. O grande diferencial deste sistema esta na parametrização das funcionalidades de acordo com o perfil de negócios da corretora na BM&F.

Os diferentes tipos de solicitação dos usuários das corretoras com negócios distintos e visões diferentes, o sistema absorveu um volume expressivo de parametrizações que permite ao usuário máster definir um perfil mais adequado às características de negócios, tais como commodities agrícola, títulos, brokeragem ou repasse.

A integração dos módulos de rateio através de arquivos de integração com outros clientes e corretoras possibilitou a eficiência desejada eliminando fax e dupla digitação.

Destaque: Na versão para a BM&F, o sistema XBroker conta com uma eficiente tela de especificação por decurso de prazo que automatiza e aumentando a eficiência do processo operacional da corretora, reduzido os erros de reespecificação (carta no final do dia) e mitigando o risco das operações.

O atual sistema XBroker foi o primeiro software desenvolvido pela Extol em 1996. O Sistema que tinha um propósito inicial de boletagem, atualmente é um OMS (Order Management System) completo para mesa de Corretoras da Bovespa e BM&F, proporcionando o gerenciamento dos negócios realizados por operadores internos, ou pelos clientes externos via Internet ou plataformas de negociação FIX.

Este sistema que recebeu um controle rígido de codificação, passando por testes recursivos e stress test de banco de dados, esta preparado para gerir um volume operacional equivalente ao total negociado na BOVESPA acumulado em 5 minutos.

A principal função deste sistema é de efetuar o acompanhamento em tempo real dos negócios que são executados no pregão fazendo o batimento entre as ordens e os negócios executados. Isso permite um controle operacional da mesa e do Back Office, eliminando os riscos operacionais, integrando com outros sistemas e disponibilizando as informações em relatórios ou planilha Excel.

A versão PLD do sistema XBroker desenvolvida para atender as demandas de Gestores e Tesouraria que possuem Titulo Patrimonial na BM&F na categoria PLD foi criada em 2001.

Versão PLD Tesouraria

O sistema que foi projetado especificamente para atender a demanda do PLD e acompanhar, em tempo real, os negócios que foram executados no pregão da BM&F, fazendo o batimento entre as ordens e os negócios executados. Isto permite um maior controle por parte do back office, minimizando riscos operacionais e substituindo as planilhas utilizadas para acompanhar as operações.

Versão PLD Asset

O Sistema possibilita ao Gestor fazer o Rateio das operações entre os fundos enviando as especificações, via arquivo, diretamente para a BM&F. O Gestor acompanha, em tempo real, os negócios que executou diretamente no pregão da BM&F, e faz o batimento entre as ordens e os negócios executados, minimizando riscos operacionais e substituindo as planilhas utilizadas para acompanhar as operações em diferentes instituições.

Destaque: Na versão para a BM&F, o sistema XBroker conta com uma eficiente tela de especificação por decurso de prazo que automatiza e aumentando a eficiência do processo operacional da corretora, reduzido os erros de reespecificação (carta no final do dia) e mitigando o risco das operações.

O projeto de boletagem de ativos dos gestores iniciou em decorrência de um expressivo administrador de custódia que observou a Internet como um excelente canal de comunicação entre os seus clientes (gestores) e a administração de custodia.

A dificuldade estava em disponibilizar para os gestores espelhados geograficamente pelo Brasil um canal eletrônico para integração das boletas referente aos negócios realizados com seus ativos em carteira em tempo real.

Lembrando que para o Back Office de custódia processar o cálculo da cota dos fundos destes gestores depende da movimentação diária decorrente da estratégia do administrador que gerencia todos os apliques e resgates do dia e decide na compra e venda de ativos, títulos e commodities financeiros.

Para o custodiante oferecer um serviço seguro e eficiente de administração de ativos e passivos (cotista) torna-se necessário à atualização diária das carteiras e para tal identificou-se que a Internet proporciona um canal de comunicação de baixo custo de implantação e sem fronteiras geográficas.

Desta forma o custodiante atingiu o objetivo de ampliar o numero de carteiras administradas dispensando a instalação física de LP´s e de manter um custo adicional para cada novo gestor/cliente.

Do ponto de vista tecnológico o custodiante observou o potencial da Internet para interpretar e implementar as boletas e designou um time exclusivo de analistas de sistemas da Extol para desenvolver este site.

A utilização da terminologia OMS que deriva da palavra Order Managent System, é amplamente usada no mundo todo para fazer referencia a sistemas que tenham por objetivo gerencias as ordens recebidas pelos trader ou sale desk e que serão encaminhadas para a execução nos pregoes.

Seria errado dizer que o OMS é um sistema de execução de ordens, papel realizado pelos sistemas de compra e venda, mundialmente conhecidos como DMA (direct market access). O DMA da Extol é o XTrade.

O sistema OMS da Extol, foi desenvolvido para atender aos operadores de mesa da corretora da Bovespa e BM&F que precisam gerenciar as ordens enviadas pelos seus clientes. Este sistema permite o cadastramento de limites operacionais permitidos para cada cliente por ordem e por dia e o acompanhamento em tempo real dos negócios realizados.

Através do OMS o operador da mesa tem um canal de comunicação com cada um de seus clientes possibilitando o envio de mensagens complementares tais como negócios realizados verbalmente ou através de correspondentes.

Com o OMS o operador da mesa da corretora pode abrir uma ordem de compra ou venda fazendo o papel de um DMA, e acompanhar esta negociação no pregão eletrônico da Bovespa (MegaBolsa) em tempo real.

O OMS é uma ferramenta de gerenciamento flexível e eficiente que pode ainda ser utilizada para gerir negócios da Bovespa e BM&F, através da Portas 300/310/400/500/510 que estão conectadas ao Engine para atender as demandas de Internet ou via FIX.

O OMS é parte integrante do sistema Engine e possibilita o gerenciamento de todos os negócios realizados neste roteador.

Para atender a demanda dos clientes que diariamente operam eletronicamente via Internet a Extol desenvolveu o sistema XTrade que possibilita a abertura e envio de ordens eletrônicas para corretoras da Bovespa através do Home Broker Institucional.

O sistema oferecido pelas Corretoras pode ser instalado no computador do cliente pela Internet permitindo que o usuário receba as cotações em tempo real, verifique o book de ofertas e opere eletronicamente comprando ou vendendo ativos da Bovespa.

O XTrade foi projetado para operar qualquer tipo de ativo através de uma conexão feita com o sistema Engine de roteamento de ordens e mensagem da Extol que fica instalado na Corretora.

Para os Gestores/Asset o modulo XTrade disponibiliza uma tela de distribuição de negócios realizados (rateio) que permite enviar a especificação dos comitentes diretamente para a Corretora, eliminando os riscos de erros operacionais e a dupla digitação de envio de fax.

Na Corretora o sistema OMS (Order Management System) da Extol abre uma tela gerencial que permite ao operador acompanhar todos os negócios realizados pelo roetador Engine dos negócios realizados pelos clientes via Internet ou via protocolo FIX.

O sistema Engine foi projetado pela Extol para possibilitar o envio e recebimento de mensagens de negócios via WEB de acordo com o conceito STP (Straight Through Processing). Ainda na fase de desenho e arquitetura de software o projeto tinha como premissa criar a flexibilidade para traduzir diferentes tipos de protocolos e acessos à banco de dados. A primeira etapa deste projeto e foi implementar uma camada (framework) de conexões de banco de dados e de comunicação com diferentes protocolos tais como XML, texto, etc.

Realizada a primeira etapa a equipe da Extol implementou os componentes para negociação eletrônica de ativos da Bovespa conhecida por Porta 500. Para disponibilizar uma ferramenta de negociação via Internet a Extol desenvolveu o XTrade.

O Engine é um poderoso roteador de ordens preparado para a troca de diferentes tipos de protocolos de negociação que podem ser implementados de acordo com as demandas do mercado financeiro. A utilização desta ferramenta depende exclusivamente da criatividade dos usuários em observar o potencial de negócios que a tecnologia disponibiliza.

Acreditamos que diversos setores poderão utilizar este tipo de ferramenta e citamos alguns exemplos:

Negociação de Ativos da Bovespa

Negociação de Ativos da BM&F

Negociação de Commodities Agrícolas

Negociação de Títulos Públicos e Privados (Renda Fixa)

Destaque STP:

Para as aplicações STP destacamos a utilização do Engine para as mensagens em FIX Protocol que possibilitam rotear as negociações de ativos através de redes internacionais, tais como Bloomberg, Marcopolo, Tradeware, Tradescreen, etc... ou seja, todas a plataformas que utilizam o protocolo FIX.